03 Základní finanční produkty

Textová verze

Akcie, dluhopisy a fondy

Jakmile začnete investovat, zjistíte, že existuje mnoho dostupných produktů, od jednoduchých až po komplexní. Tak kde začít?

Obchodování s akciemi

Nejznámější formou investování je obchodování s akciemi. Zakoupením akcií společnosti, která je veřejně obchodována, se ve skutečnosti stanete vlastníkem malé části této společnosti. Pokud bude společnost dobře fungovat, bude pro ostatní investory také zajímavé koupit si její akcie. V tomto případě se cena akcií obvykle zvýší a vy můžete svou pozici ve společnosti prodat za účelem zisku. To je známo jako kapitálový zisk. Ke kapitálové ztrátě může naopak dojít, pokud se společnosti dařit nebude a cena jejích akcií klesne. Prodej vašich akcií může mít za následek ztrátu.

Prodej za vyšší cenu, než za jakou jste akcie koupili, však není jediným způsobem, jak rozšířit své portfolio. Některé společnosti běžně rozdělují část svých zisků zpět akcionářům. Tato vyplacená částka se nazývá dividenda. Tímto způsobem je možné z akcií generovat příjem, aniž byste je museli prodat.

Obchodování s dluhopisy

Dluhopisy jsou dalším dobře známým a často používaným finančním produktem. V podstatě jde o půjčku vládě nebo společnosti, za kterou obdržíte úrok. Tento úrok se nazývá kupón a jeho výše závisí na řadě faktorů, včetně doby trvání úvěru a úvěrového ratingu instituce, které půjčujete. Investice do krátkodobých dluhopisů vládám nebo společnostem s vysokým ratingem jsou běžným způsobem snižování rizika portfolia. Nevýhodou těchto produktů s nízkým rizikem je obvykle nízká výše kupónu.

ETFs

Je také možné získat výběr různých finančních produktů jedním nákupem. Normálně by nákup velkého množství různých akcií vyžadoval značný rozpočet a byl by časově náročný. Produkty, jako jsou ETF, to však umožňují jednoduchým a cenově příznivým způsobem.

ETF neboli tracker, jak se běžně nazývají, je pasivně spravovaný fond, který je navržen tak, aby sledoval návratnost podkladového koše produktů. Podkladovým aktivem trackeru může být index, jako je S&P 500. ETF fondy mohou být také specializovány s ohledem na další faktory, včetně regionu nebo sektoru. Příkladem by mohl být tracker sledující evropské firmy nebo zemědělské společnosti. Instituce vydávající fond si za tuto službu účtuje poplatek, obvykle mezi 0,10% - 1,00%. Tyto náklady jsou běžně zahrnuty v ceně samotného produktu.

Investiční fondy

Investiční fond je velmi podobný trackeru. Jedná se také o soubor podkladových finančních nástrojů v jednom produktu, avšak investiční fond je aktivně spravován správcem fondu. To znamená, že obsah fondu je pravidelně analyzován a může se časem měnit. Náklady na aktivně spravovaný fond jsou vyšší než náklady na pasivně spravovaný tracker a mají tendenci pohybovat se mezi 0,5% - 2,00%. Stejně jako u trackerů jsou tyto náklady obvykle zahrnuty v ceně produktu.

Makléři si obvykle účtují poplatek, za investování do ETF nebo investičních fondů. S DEGIRO však můžete investovat do řady těchto produktů bez transakčních nákladů. Na stránce poplatků najdete přehled těchto produktů a dozvíte se více o podmínkách.

Příště se dozvíte

V další lekci vám představíme komplexní finanční produkty. Příkladem jsou opce, futures a pákové produkty.